Les coopératives peuvent être considérées comme fonctionnant dans le secteur financier semi-formel. Elles ne sont pas des institutions financières agréées mais elles sont habilitées ou autorisées à fournir des services et des produits financiers. Ces arrangements ne suivent pas la réglementation des autorités bancaires mais les opérateurs sont généralement patentés et supervisés par d’autres agences gouvernementales comme le Directeur du registre des coopératives. Elles sont généralement dotées de règlements administratifs, statuts, constitutions ou autres règles de fonctionnement écrits.
Les caisses d’épargne et les coopératives d’épargne et de crédit sont des organisations financières bénévoles détenues et gérées par leurs membres. Leur but est d’encourager l’épargne en créant des facilités de dépôts locales et en utilisant ensuite le fond commun pour accorder des prêts à leurs membres à des fins de production, de consommation ou sociales. Les caisses d’épargne du premier niveau et les coopératives d’épargne et de crédit sont souvent les propriétaires–membres des coopératives secondaires d’intégration verticale qui leur fournissent les services des banques centrales, des associations du commerce et de soutien aux entreprises. Dans certains pays en développement, ces institutions secondaires sont réglementées comme les entités formelles du secteur financier.
Les coopératives polyvalentes peuvent aussi fournir des services financiers à leurs membres conjointement avec d’autres services comme la fourniture d’intrants ou la commercialisation des récoltes de leurs membres. Les gouvernements ont souvent été favorables au soutien des coopératives mais pour réussir elles doivent continuer à être des organisations d’entreprises privées détenues et gérées par les personnes qui utilisent leurs produits, leurs ressources ou leurs services.
