Las “Vinculaciones en el Sector Financiero” pueden ser una forma efectiva de expandir el acceso a un rango más amplio de servicios financieros, tanto en zonas rurales como urbanas. Las vinculaciones financieras están definidas como alianzas mutuamente beneficiosas entre instituciones financieras formales e informales, que resultan en una expansión de los servicios financieros a nuevos clientes o ya existentes. Bajo este contexto, expandir servicios financieros no sólo implica alcanzar más de los mismos clientes, si no también se refiere a proveer servicios financieros a aquellos segmentos de la población no atendidos previamente; así como, ampliar la variedad, o mejorar la calidad de los productos y servicios financieros.
Por un lado, las instituciones financieras formales tienen un mayor acceso a infraestructura y sistemas, así como a fondos y oportunidades para diversificar su cartera, permitiéndoles ofrecer un rango de servicios más amplio. Sin embargo, su acceso a cierto grupo de clientes, particularmente en zonas rurales, es a veces ineficiente, por la dificultad que encuentran para obtener información adecuada de ellos, o validar sus contratos financieros. De otro lado, las instituciones financieras informales, usualmente operan más cerca de los clientes rurales, poseen mejor información y mecanismos coactivos, y son típicamente más flexibles e innovadoras. Sin embargo, al mismo tiempo se hallan restringidas a ofrecer sus servicios, ya que generalmente carecen de recursos e infraestructura para servir a clientes más allá de zonas geográficas pequeñas.
En teoría, las vinculaciones pueden ayudar a las diferentes instituciones a superar sus debilidades, reduciendo los costos y riesgos implícitos de alcanzar a clientes más remotos. En la práctica, estamos siendo testigos de una evolución de vinculaciones financieras desde las no estratégicas, relaciones tradicionales Banco-IMF para mayoreo financiero, hasta las recientes alianzas de naturaleza más estratégica, tales como bancos comerciales y cías. de seguros activamente buscando actores financieros no formales (IMFs, grupos de autoayuda, asociaciones de ahorro y crédito, etc.) para expandir sus operaciones a nuevos mercados, o IMFs estratégicamente vinculadas con bancos, firmas, y gobiernos que ofrecen servicios basados en tarifas y comisiones (transferencias de dinero, pagos, desembolsos salariales, etc.) como una forma de incrementar su mercado de clientes y generar nuevas flujos de ingresos.
